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政策面扶持,这家乳业公司有望夯实龙头地位!

政策面扶持,这家乳业公司有望夯实龙头地位!

发布日期:2019-06-11 点击:

政策面扶持,这家乳业公司有望夯实龙头地位!

根据A股大数据透视统计,6月5日截止下午三点半,有27家公司获机构“买入”评级,其中,首次评级的公司仅4家,分别是中公教育、欧普康视、万华化学以及捷佳伟创。 捷佳伟创获西南证券首次买入评级,预期空间高达33%。

获机构“买入”评级的27家公司中,仅2家公司为机构“强烈推荐”,分别是珠江啤酒跟万科A。

另外,获“买入”评级中有12家公司,机构给出了目标价以及预期上涨空间,包括天马科技、海能达、伊利股份、平安银行以及智飞生物,其中,天马科技获太平洋证券研报推荐,并给出66%的预期空间。 机构策略个股盘点万科A公布2019年5月份公司实现合同销售金额亿元,同比增长%;合同销售面积万平方米,同比增长%。 2019年1-5月,累计销售金额亿元,同比增长%;累计销售面积万平方米,同比增长%。

公司5月单月实现销售金额亿元,同比增长%,环比下降%;销售面积366万平方米,同比增长%,环比下滑%;销售均价为15844元/平方米,环比下降%。

在头部房企销售普遍下滑的情况下,万科的整体销售依旧保持了稳定的增长,根据CRIC公布的房企销售金额排行榜,公司位列行业第二位。 投资力度保持稳健,继续深耕一二线城市。 公司5月在武汉、苏州、重庆、广州、温州等地新获取12个住宅项目,新增土地总计容建面万平方米,同比下%,拿地总价为179亿元,同比下降%,仅占当月销售金额的%,投资依旧谨慎。

从城市能级结构上来看,公司在一、二、三四线城市的拿地金额占比分别为7%、60%和33%,继续坚持一二线核心城市的布局。

民生证券研报认为,截至2019年一季度,公司剔除预收款项后的资产负债率为%,较2018年底下降个百分点;净负债率和现金短债比分别为%、,财务状况良好。

万科销售与业绩的稳定增长,土储丰富,财务状况良好,融资成本较低,多元化业务稳健发展,预计公司19-21年EPS为//元,对应PE为//倍,公司近三年最高、最低、中位数PE分别为//倍,维持公司“推荐”评级。

东吴证券研报则认为,万科作为行业龙头,坚持“三大都市圈+中西部重点城市”城市布局,销售规模持续扩张,拿地力度持续提升。 同时在多元化业务方面进行了前瞻布局,预计公司2019-2021年EPS分别为、、元,对应PE分别是、、倍,维持“买入”评级。 伊利股份公司近期发布回购进展公告,截至2019年5月31日,公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份66344323股,占公司总股本的比例为%。 关于本次回购,天风证券研报认为,相比于15年的回购,本次回购进展迅速,在中报之前大量吸筹,充分体现了伊利价值的低估,以及公司管理层对公司未来的长期信心。

而且股份回购后续的股权激励将有望带动公司未来业绩持续提升。

另一方面,日前发改委印发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》,大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”行动计划。 而2018年,伊利婴幼儿配方奶粉零售额市场占份额为%,市占率位列国产奶粉品牌第二,天风证券分析师认为伊利有望借助于产品、品牌和渠道的优势,吸收小乳业企业出局腾出的市场空间,进一步扩大市场份额,成为国内奶粉又一领军品牌。 另外,伊利液态奶生产基地落户大庆林甸,预计于20年11月达产,项目完全达产后,每年液奶产量50万吨,预计年销售收入50亿元。

该项目是东北地区最大液态奶生产基地。 液奶行业中,高端有机奶的结构升级逻辑不变,液奶基地兴建有助于公司未来继续提升行业份额,夯实乳业王者地位。

考虑到增值税率下调会给利润带来一定的弹性,并且伊利的管理能力优秀,渠道的渗透率仍在提升,天风证券研报维持盈利预测,给予公司19、20年908、1017亿收入,净利润到、亿,、元,19年给予31倍PE,目标价41元,有%上涨空间。

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